半导体板块，强势拉升！

　　当天午后，A股半导体板块大幅异动。寒武纪、京仪装备、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子等多只个股直线拉升。其中，寒武纪涨幅一度接近10%。

　　与此同期，在韩国股票阛阓上，半导体主张股也集体拉升，韩好意思半导体一度暴涨近30%。三星电子、SK海力士涨超7%，双双再翻新高。

　　当天，中韩半导体ETF放量大涨9.64%，单日成交额达87亿元，溢价率为20.98%。

　　阛阓分析东谈主士指出，AI正在引颈半导体产业迈入新一轮高景气周期。隔夜，英伟达事迹超出阛阓预期，娇傲各人AI飞扬依然刚烈。这对半导体产业来说，是一则利好音讯。

　　集体拉升

　　当天早盘，A股半导体板块探底回升。午后，该板块蓦的直线拉升，板块指数涨幅一刹从0.60%扩大至2%以上，最感奋幅一度接近2.5%。

　　寒武纪成为午后这一波高涨的领头羊。该股早盘涨幅仅1%支配，午后被大宗资金扫货，股价直线拉升，涨幅一度接近10%。与寒武纪同步拉升的半导体主张股还有京仪装备、耐科装备、甬矽电子、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子、摩尔线程等。

　　韩国半导体板块午后也大幅拉升，韩好意思半导体一度大涨近30%。适度收盘，韩好意思半导体涨超28%，三星电子涨7.13%，SK海力士涨7.96%。

　　上述个股的走强，跟AI巨头英伟达发布的财报超预期斟酌。英伟达的财报之是以能牵动各人金融阛阓，不仅因为它是各人市值最高的公司、标普500指数中权重最大的成份股，更因为它正受益于东谈主工智能斟酌本事的赶快发展。自旧年以来，AI已成为运转半导体产业投入高景气周期的中枢推能源。

　　数据娇傲，在适度1月25日的2026财年第四财季，英伟达的营收同比飙升73%至680亿好意思元，超出华尔街分析师的平均预期的661亿好意思元；英伟达还预测，2027财年第一财季公司营收将达到780亿好意思元，一样超出了分析师预期的728亿好意思元。

　　英伟达首席施行官黄仁勋暗意，阛阓对英伟达芯片的需求仍在“飙升”。黄仁勋在电话会议上暗意，“各人对Token的需求呈现彻底的指数级增长，我觉得咱们王人看到了这小数，以至云表里咱们六年前的GPU王人已被彻底破钞，价钱也在高涨。东谈主工智能期间还是到来，它不会倒退。”

　　分析师觉得，英伟达刚烈的事迹推崇存助于缓解阛阓对“AI飞扬是否果真”以及“多半投资能否带往复报”的部分摊忧。

　　凯投宏不雅亚太区阛阓主宰托马斯·马修斯在26日的一份照看请教中指出，包括英伟达在内的近期财报所强调的“刚烈的利润增长”，是标普500指数在2026年将推崇邃密的要道原因。他预测，到2026年底，标普500指数将达到8000点。

　　另外两则音讯，也对半导体板块带来提振：一是，韩国存储芯片巨头SK海力士周三暗意，策画到2030年前在韩国龙仁市投资21.6万亿韩元（约150.7亿好意思元），新建芯片分娩线，以怡悦日益增长的半导体需求。二是，业内东谈主士表露，三星电子里面已竣事1c DRAM 80%的良率，并有望在5月份支配达到90%，基于1c DRAM的HBM4良率也接近60%。

　　加价潮

　　近期，国表里已有多家功率半导体企业明确发布加价见知或官宣调价策画，涵盖国际大厂与国内原土企业。

　　申万宏源指出，各人半导体产业链正迎来一轮袒护全设施、多品类的系统性加价潮，从上游晶圆制造、封装测试的产能报价，到中游存储芯片、MCU、模拟芯片、功率半导体的结尾居品订价，再到配套的电阻、电感等被迫元件、勾引器等中枢辅材，全产业链条同步开启价钱重塑。

　　上述券商暗意，刻下电子产业链呈“三线并进”的系统性加价：景气拉动型（存储、CPU、ABF载板）、本钱传导型（CCL/电子布/铜箔、被迫元件、封测/代工）、供给减轻（利基存储、训练代工/功率/模拟）。

　　“从海表里已败露事迹或事迹预报的企业情况看，半导体行业举座景气度上行但细分领域分化，其中AI对算力芯片、存储芯片、晶圆代工等细分领域的需求端拉作为用较着，而非AI斟酌细分则呈平和复苏态势，部分细分领域如消费类电子，因AI需求挤占存储等资源导致本钱上升，景气举座承压。”东莞证券在其研报中写谈。

　　瞻望后续，东莞证券提议赓续热心AI带来的高景气细分领域的投资契机，如算力、存力、先进封装、先进制程晶圆代工、半导体建造与材料等。

　　中信建投看好半导体建造零部件主见。该券商近日指出，半导体建造零部件空间广大，国际适度下国产替代加快推动。

　　半导体建造零部件是半导体建造本钱的主要开首，零部件阛阓约为各人半导体建造阛阓畛域的50%—55%，陪同本轮AI需求运转下各人半导体建造景气周期开启，臆测2027年各人半导体建造零部件阛阓为858亿好意思元。

　　中信建投暗意，跟着国产零部件供应商的抓续研发报复与放量，刻下期间点关于零部件板块的投资更多聚焦于细分品类的赛谈投资：一方面，热心对低国产化率赛谈的投资，期待斟酌品类研发-送样-小批量的抓续报复，如EFEM、机械手、真空泵/分子泵、阀门、静电卡盘、射频电源、MFC、光刻机斟酌零部件（双工件台/浸液系统、光学类零部件等）；另一方面，热心国产化进展顺畅、事迹冉冉开释的品类投资，如机械大类金属零部件、气体运输子系统GAS BOX等。