2月26日早盘，电网斥地板块发扬活跃，杭电股份、北京科锐、神马电力、新联电子强势涨停，智洋翻新、通色泽缆涨逾10%，双杰电气、四方股份、安靠智电等多股跟涨。

　　好意思科技巨头将签署电价保护答允

　　音尘面上，据媒体征引外媒报说念，亚马逊、谷歌、Meta、OpenAI、甲骨文等好意思国科技巨头将于3月4日皆聚白宫，端庄签署特朗普在国情咨文演讲中秘书的“征税东说念主保护答允”。

　　白宫发言东说念主默示：“字据这项盘算，大型科技公司将为新的东说念主工智能数据中心缔造、引进或购买我方的电力供应，从而确保跟着需求的增长，好意思国东说念主的电费不会增多。”

　　好意思国总统特朗普日前在国情咨文演讲中称，衰弱的电网已无法知足AI发展所需的开阔电力需求，其已奉告大型科技公司需自备电力并自建工场，幸免推高世界电价。

　　此外，最新公布的英伟达财报与下一财季教导均大超商场预期，不仅考据AI产生的需求捏续刚劲，也进一步提振了商场信心。

　　业内东说念主士指出，好意思国科技巨头自建电力供应的需求，有望带动储能、折柳式发电等技巧输出，A股具备出海智商的电力斥地及储能企业受益可期。

　　投资加码与算力爆发变成共振

　　2025年以来，全球AI算力缔造干涉爆发期，激发全球数据中心用电病笃，高性能变压器“一器难求”。据媒体报说念，我国广东、江苏等地，广博变压器工场处于满产景色，其中部分面向数据中心的业务订单已排到2027年。

　　此外，国度电网已秘书，“十五五”时辰固定资产投资瞻望达到4万亿元，较“十四五”时辰增长40%，创历史新高。资金将要点投向特高压、智能配网、电网数字化、新动力消纳与储能配套等范围。

　　有机构指出，在算力需求初始和计谋复旧下，电网斥地行业正迎来内容性增长机遇。

　　东莞证券觉得，刻下我国智能电网、西电东送、城乡电网矫正等遑急样式都需要广博的电网斥地，并建议了新的条目，高效、节能、环保的变压器将成为改日商场的主流，电源电网的转型升级为我国的电网斥地制造业创造了巨大的发展机遇。

　　在中金公司看来，西洋缺电重叠国产算力token出海，电力斥地企业有望受益。

　　该机构在最新研报中指出，一方面，中国电力基础手脚完善，国产算力欺骗电力低资本上风杀青电力价值跨境请托，促进国内电力消纳和电力斥地需求；另一方面，国产模子厂商部署云奇迹商外洋节点，有望利好深度援助外洋商场、具备外洋产能且与互联网厂商变成褂讪勾通的国内电力斥地企业。

　　ETF家具方面，电网斥地ETF（159326）是全商场惟一追踪中证电网斥地指数的ETF，智能电网权重90%、特高压权重67%，均为全商场最高。限制午间收盘，电网斥地ETF（159326）大涨3.07%，成交额超10亿元。

　　多股本年功绩有望高增长

　　东方资产行业板块骄贵，现在A股商场共138股属于电网斥地行业，共计总市值超2万亿元，国电南瑞、念念源电气、特变电工体量位居前三。

　　本年以来，电网斥地板块已走出亿能电力、汉缆股份两只翻倍牛股，杭电股份、三变科技、安靠智电、远东股份、中国西电等9股区间涨幅均在六成以上。

　　改日增长后劲方面，字据3家及以上机构一致预测，共有9只电网斥地股本年净利或杀青30%以上增长。其中，机构预测威腾电气2026年净利有望同比大增超1.5倍，远东股份本年净利增幅将达88.27%，金盘科技、广信科技的预测净利增幅均在五成以上。

　　远东股份聚焦智能缆网、智能电板、智谋机场三大产业，已成长为全球线缆行业领跑者，国联民生证券研报指出，公司捏续沉稳行业提高上风，在特高压、新动力、东说念主工智能、机器东说念主、真正数据空间、算力中心等范围及国际商场拓展上捏续冲破。

　　广信科技本月初接纳机构调研时透露开云体育，公司外洋商场拓展已得到积极进展，现在已与西班牙、俄罗斯、巴西等多国客户配置勾通预计并执意关联订单；宁乡二期样式新增的两条超/特高压绝缘材料分娩线爬坡赶快，现在产能已全面开释并接近满产景色。