招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数 证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报     基金经管东说念主：招商基金经管有限公司     基金托管东说念主：中国银行股份有限公司     送出日历：2025 年 8 月 28 日                 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报   基金经管东说念主的董事会及董事保证本禀报所载府上不存在特别记录、误导性申诉或首要遗 漏，并对其内容的真正性、准确性和齐备性承担个别及连带背负。本中期禀报仍是三分之二 以上寂静董事署名同意，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同礼貌，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 禀报中的财务缱绻、净值发扬、利润分拨情况、财务司帐禀报、投资组合禀报等内容，保证 复核内容不存在特别记录、误导性申诉或然首要遗漏。   基金经管东说念主承诺以真挚信用、竭力尽责的原则经管和行使基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其翌日发扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募诠释书过甚更新。   本禀报中财务府上未经审计。   本禀报期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 60 页                                           招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                                第 2 页 共 60 页                                       招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                          第 3 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                   §2   基金简介                           招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投 基金称呼                           资基金（QDII） 基金简称                      招商纳斯达克 100ETF（QDII） 场内简称                      纳斯达克 100ETF 基金主代码                     159659 往复代码                      159659 基金运作方式                    往复型灵通式 基金合同收效日                   2023 年 4 月 12 日 基金经管东说念主                     招商基金经管有限公司 基金托管东说念主                     中国银行股份有限公司 禀报期末基金份额总额                2,855,744,064.00 份 基金合同存续期                   不依期 基金份额上市的证券往复所              深圳证券往复所 上市日历                      2023 年 4 月 25 日 投资标的      考究追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪症结的最小化。           本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过甚权           重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券过甚权重的变动进行           相应救援。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，           基金经管东说念主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资本事妥贴调           整基金投资组合，以达到考究追踪标的指数的主义。特殊情形包括但不           限于：             （1）法律法例的限制； （2）标的指数成份券流动性严重不及； （3）           标的指数的成份券长期停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发； （5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。           本基金力求将日均追踪偏离度的十足值限制在 0.35%以内，年化追踪症结 投资策略      限制在 4%以内。如因标的指数编制王法救援或其他因素导致追踪症结超           过上述界限，基金经管东说念主应采取合理措施幸免追踪症结进一步扩大。           对于出现阛阓流动性不及、因法律法例原因个别成份券被限制投资等情           况，导致本基金无法获取饱和数目的成份券时，基金经管东说念主将通过投资           成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，行使其他           合理的投资方法构建本基金的骨子投资组合，追求尽可能靠近标的指数           的发扬。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支握证券投资策略、           衍生品投资策略、存托凭据投资策略、参与融资及转融通证券出借业务           策略。                     第 4 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 事迹比拟基准    纳斯达克 100 指数收益率（经汇率救援后）           本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与           货币阛阓基金。           本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要继承完全复制策略追踪标           的指数的发扬，其风险收益特征与标的指数所表征的阛阓组合的风险收 风险收益特征    益特征相似。           本基金不错投资境外阛阓。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类           似的阛阓波动风险等一般投资风险之外，还濒临因投资境外市时局带来           的汇率风险等私有风险。 形状                  基金经管东说念主              基金托管东说念主 称呼                  招商基金经管有限公司         中国银行股份有限公司           姓名        潘西里                许俊 信息透露负责东说念主   说合电话      0755－83196666      010-66596688           电子邮箱      cmf@cmfchina.com   fxjd_hq@bank-of-china.com 客户做事电话              400-887-9555       95566 传真                  0755－83196475      010－66594942                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区答复门内大街 1 注册地址                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区答复门内大街 1 办公地址 邮政编码                518040             100818 法定代表东说念主               王小青                葛海蛟 形状                             境外投资参谋人               境外资产托管东说念主                汉文                               -   摩根大通银行                                                     JPMorgan Chase 称呼                英文                               -   Bank, National                                                     Association 注册地址                                            -   Columbus, OH 43240,                                                     U.S.A. 办公地址                                            -   New York, New York 邮政编码                                            -                        -                        第 5 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 本基金采选的信息透露报纸称呼                            证券时报 登载基金中期禀报正文的经管东说念主互联网网址                       http://www.cmfchina.com 基金中期禀报备置地点                                基金经管东说念主及基金托管东说念主住所        形状               称呼                            办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限背负公司             北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务缱绻和基金净值发扬                                                         金额单元：东说念主民币元 本期已完了收益                                                         30,161,252.54 本期利润                                                          386,664,053.22 加权平均基金份额本期利润                                                          0.1295 本期加权平均净值利润率                                                            8.11% 本期基金份额净值增长率                                                            7.45% 期末可供分拨利润                                                      349,250,846.61 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.1223 期末基金资产净值                                                     4,992,871,529.14 期末基金份额净值                                                              1.7484 基金份额累计净值增长率                          74.84% 注：1、基金事迹缱绻不包括握有东说念主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后骨子收 益水平要低于所列数字； 扣除说合用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                     份额净值     事迹比拟     事迹比拟             份额净值       阶段            增长率标     基准收益     基准收益             ①-③          ②-④             增长率①                      准差②      率③      率方法差                            第 6 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                             ④ 往日一个月     5.83%      0.81%       5.88%      0.82%   -0.05%   -0.01% 往日三个月    17.16%      2.27%      17.32%      2.29%   -0.16%   -0.02% 往日六个月     7.45%      1.92%       7.49%      1.93%   -0.04%   -0.01% 往日一年     15.59%      1.63%      15.74%      1.64%   -0.15%   -0.01% 自基金合同 收效起于今 期事迹比拟基准收益率变动的比拟                        §4 经管东说念主禀报   招商基金经管有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目下，公司注册本钱金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司一都股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司一都股权的 45%。   招商基金经管有限公司领有公开召募证券投资基金经管、基金销售、宇宙社会保障基金 境内请托经管、企业年金和做事年金基金投资经管、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资经管、基本养老保障基金投资经管、公募基金投资参谋人业务试点资历。                              第 7 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报             任本基金的基金司理         证券 姓名    职务      （助理）期限          从业              诠释             任职日历       离任日历   年限                                     男，学士。曾任职于成都商报社、西南                                     财经大学金融数据中心、南京大学金陵                                     学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责                                     任公司，历任金融工程部高等研究员、                                     部门负责东说念主；2014 年 3 月加入西南证券                                     股份有限公司，历任衍生品业务岗、平                                     仓措置岗、策略研究岗、投资者讲授及                                     培训岗；2017 年 9 月加入招商基金经管                                     有限公司，曾任深证电子信息传媒产业                                     (TMT)50 往复型灵通式指数证券投资基                                     金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50                                     往复型灵通式指数证券投资基金集会基                                     金、招商深证 100 往复型灵通式指数证                                     券投资基金集会基金、招商中证浙江 100                                     往复型灵通式指数证券投资基金、招商                                     中证生物科技主题往复型灵通式指数证                                     券投资基金、招商中证云筹备与大数据                                     主题往复型灵通式指数证券投资基金、                                     招商沪深 300ESG 基准往复型灵通式指       本基金                           数证券投资基金、招商中证物联网主题 刘重杰   基金经                 -    14   往复型灵通式指数证券投资基金、招商             月 12 日       理                             中证香港科技往复型灵通式指数证券投                                     资基金（QDII）、招商中证 A100 往复型                                     灵通式指数证券投资基金、招商中证国                                     新央企股东禀报往复型灵通式指数证券                                     投资基金、招商中证国新央企股东禀报                                     往复型灵通式指数证券投资基金发起式                                     集会基金基金司理，现任招商深证 100                                     往复型灵通式指数证券投资基金、招商                                     中证红利往复型灵通式指数证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业往复型灵通                                     式指数证券投资基金、招商中证畜牧养                                     殖往复型灵通式指数证券投资基金、招                                     商中 证新动力 汽车指数 型证券 投资基                                     金、招商中证红利往复型灵通式指数证                                     券投资基金集会基金、招商中证银行 AH                                     价钱优选往复型灵通式指数证券投资基                                     金、招商中证畜牧孳生往复型灵通式指                                     数证券投资基金集会基金、招商中证银                                     行 AH 价钱优选往复型灵通式指数证券                                     投资基金发起式集会基金、招商纳斯达                          第 8 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                        克 100 往复型灵通式指数证券投资基金                        （QDII）、招商纳斯达克 100 往复型灵通                        式指 数证券投 资基金发 起式联 接基金                        （QDII）、招商中证 A500 往复型灵通式                        指数证券投资基金、招商中证 A500 往复                        型灵通式指数证券投资基金发起式集会                        基金、招商利安新兴亚洲精选往复型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证全指红利质料往复型灵通式指数证券                        投资基金、招商中证香港科技往复型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证香港科技往复型灵通式指数证券投资                        基金发起式集会基金（QDII）基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司说合会议作出决定的公告（收效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督经管办法》中对于证券从业东说念主员界限的说合礼貌。   本基金无境外投资参谋人。   基金经管东说念主声明：在本禀报期内，本基金经管东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作经管办法》等相关法律法例过甚各项实施准则的礼貌以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着真挚信用、竭力尽责的原则经管和行使基 金资产，在严格限制风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本禀报期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的手脚。基金的投资界限以及投资运作妥当相关法律法 规及基金合同的礼貌。   基金经管东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经过，确保各投资组合享有公道的投资 决策契机。基金经管东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护要领。基金经管东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分辩，投资组合司理在授权界限内不错自主决策，跳跃投资权限的 操作需要经过严格的审批要领。基金经管东说念主的说合研究遗弃向里面通盘投资组合灵通，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公道的问题。                     第 9 页 共 60 页               招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报   基金经管东说念主按照法例要求，对连续四个季度时间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱相反次数占比跳跃正常界限的情况进行了合感性讲解。禀报期内，公司 旗下投资组合同向往复价差分析中未发现异常情形。   基金经管东说念主严格限制不同投资组合之间的同日反向往复，严格防止可能导致不公道往复 和利益运输的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金经管东说念主要求说合投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按摄影关指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本禀报期内，本基金各项往复均严格按照说正当律法例、基金合同的相关要务实验，公 司通盘投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量跳跃该证券当 日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 禀报期内未发现存可能导致不公道往复和利益运输的首要异常往复手脚。   禀报期内，好意思股举座呈现出震撼上行态势，纳斯达克 100 指数一季度末出现了较大幅度 回调，在二季度反弹后创出历史新高。在科技股的引颈下，好意思股举座事迹不息保握较好的态 势，个别因素股因为事迹预期和战略环境的影响，股价波动较大。在此时间，标普 500 指数、 说念琼斯指数、纳斯达克 100 指数分别上升 5.50%、3.64%、7.93%；其中代表性的科技股个股 有的仍是创出历史新高，其估值水平也接近历史局部的次高位置。本基金的基准指数纳斯达 克 100 指数禀报期内上升 7.93%。对于本基金的运作，仓位支握在 99.2%支配的水平，基本 完成了对基准的追踪。   禀报期内，本基金份额净值增长率为 7.45%，同期事迹基准增长率为 7.49%。   阛阓预期好意思国经济可能 2025 年下半年出现一定反复，但企业盈利仍具韧性；同期，市 场预期年内会有降息发生。好意思股阛阓伴跟着科技主题的不休握续，尤其是其中 AI 营业化进 程，可能从硬件，软件、应用的逐步鼓舞，到最终体目下上市公司盈利扩散。                      第 10 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报   禀报期内，本基金的估值业务严格按照说合的法律法例、基金合同以及《招商基金经管 有限公司基金估值委员会经管办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值战略。另外，公司设立由投资和研究部门、风险经管部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的说合成员均具备相应的专科 胜任才能和说合责任经历。公司估值委员会主要负责制定、校正和完善基金估值战略和要领， 依期评价现存估值战略和要领的适用性及对估值要领实验情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责关爱说合投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的往复状态或然最近往复日后经济环境发生了首要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的首要事件，从而详情估值日需要进行估值测算或然救援的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的说明和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算或然救援的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值战略和要领进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部依期审核估值战略和要领的一致性，并负责与托管 行疏导估值救援事项；风险经管部负责估值委员会责任经过中的风险限制；法律合规部负责 日常的基金估值救援遗弃的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值救援 事项的信息透露责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值战略辩论；对需继承稀奇估值 要领的证券，基金实时驱动稀奇估值要领，由公司估值委员会集体辩论议定稀奇估值决议， 盘问司帐师事务所的专科观念，并与托管行疏导明由基金核算部具体实验。   本基金经管东说念主参与估值经过各方之间不存在职何首要利益突破。限制禀报期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限背负公司、中证指数有限公司签署做事条约，由其按商定提 供说合债券品种、畅通受限股票的估值参考数据。   本基金本禀报期内未实施利润分拨，妥当说正当例及基金合同的商定。   禀报期内，本基金未发生连续二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目起火二百东说念主或然基 金资产净值低于五千万元的情形。                  §5   托管东说念主禀报                     第 11 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      本禀报期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格盲从《证券投资基金法》过甚他有 关法律法例、基金合同和托管条约的相关礼貌，不存在毁伤基金份额握有东说念主利益的手脚，完 全遵法尽责地履行了应尽的义务。 的诠释      本禀报期内，本托管东说念主根据《证券投资基金法》过甚他相关法律法例、基金合同和托管 条约的礼貌，对本基金经管东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的筹备、基金 份额申购赎回价钱的筹备以及基金用度开支等方面进行了谨慎地复核，未发现本基金经管东说念主 存在毁伤基金份额握有东说念主利益的手脚。      本禀报中的财务缱绻、净值发扬、收益分拨情况、财务司帐禀报（注：财务司帐禀报中 的“金融器具风险及经管”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核界限内）、投资组合禀报等数据真正、准确和齐备。               §6 半年度财务司帐禀报（未经审计）      司帐主体：招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）      禀报截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30        上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                        31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              172,111,842.30         195,118,542.99 结算备付金                                                 -                       - 存出保证金                                                 -                       - 往复性金融资产             6.4.7.2            4,950,884,150.54        4,416,864,098.09 其中：股票投资                                4,950,884,150.54        4,416,864,098.09       基金投资                                            -                       -       债券投资                                            -                       -       资产支握证券投资                                        -                       -       贵金属投资                                           -                       -       其他投资                                            -                       - 衍生金融资产              6.4.7.3                           -                       -                               第 12 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                       - 债权投资                                                   -                       - 其中：债券投资                                                -                       -      资产支握证券投资                                          -                       -      其他投资                                              -                       - 其他债权投资                                                 -                       - 其他权力器具投资                                               -                       - 应收算帐款                                                  -                       - 应收股利                                          714,290.90             834,873.49 应收申购款                                                  -                       - 递延所得税资产                                                -                       - 其他资产                6.4.7.5                            -                       - 资产系数                                   5,123,710,283.74         4,612,817,514.57                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产              附注号                                  日                         31 日 欠债： 短期借款                                                   -                       - 往复性金融欠债                                                -                       - 衍生金融欠债              6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                              -                       - 应付算帐款                                    127,987,981.11          151,563,145.18 应付赎回款                                                  -                       - 应付经管东说念主答谢                                    2,036,612.08             1,223,015.08 应付托管费                                         610,983.63             366,904.53 应付销售做事费                                                -                       - 应付投资参谋人费                                                -                       - 应交税费                                                   -                       - 应付利润                                                   -                       - 递延所得税欠债                                                -                       - 其他欠债                6.4.7.6                   203,177.78              97,753.42 欠债算计                                    130,838,754.60           153,250,818.21 净资产： 实收基金                6.4.7.7            2,855,744,064.00         2,740,744,064.00 其他详细收益                                                 -                       - 未分拨利润               6.4.7.8            2,137,127,465.14         1,718,822,632.36 净资产算计                                  4,992,871,529.14         4,459,566,696.36 欠债和净资产系数                        5,123,710,283.74  4,612,817,514.57 注：禀报截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.7484 元， 基金份额总额 2,855,744,064.00 份。      司帐主体：招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）                               第 13 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      本禀报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东说念主民币元                                                                上年度可比时间 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         形状             附注号                                     1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                     402,290,371.62             57,835,812.18 其中：进款利息收入            6.4.7.9                      373,807.43              111,398.49       债券利息收入                                               -                       -       资产支握证券利息                                                            -                       - 收入       买入返售金融资产                                                            -                       - 收入       其他利息收入                                               -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                31,180,845.67             12,093,466.61       基金投资收益         6.4.7.11                              -                       -       债券投资收益                                               -                       -       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.14                              -                       -       衍生器具收益         6.4.7.15                              -                       -       股利收益           6.4.7.16                16,558,457.24              1,791,698.40    以摊余成本计量的 金融资产阻隔说明产生的                                                -                       - 收益       其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                              -11,104,629.72            -6,006,258.85 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                    15,626,318.40              1,574,924.50 其中：暂估经管东说念主答谢                                                 -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                            -                       - 开销                                   第 14 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 三、利润总额（亏本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                       - 四、净利润（净亏本以“-” 号填列） 五、其他详细收益的税后                                                             -                       - 净额 六、详细收益总额                                       386,664,053.22           56,260,887.68      司帐主体：招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）      本禀报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 形状                                   其他综                 实收基金                           未分拨利润                  净资产算计                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                         -         -                      -                     -      前期缺陷更正                      -         -                      -                     -      其他                          -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           115,000,000.00         -        418,304,832.78      533,304,832.78 填列） （一）、详细收益总                                  -         -        386,664,053.22      386,664,053.22 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         546,000,000.00          -        317,151,467.75      863,151,467.75                    -431,000,000.00         -        -285,510,688.19    -716,510,688.19 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分拨利                                  -         -                      -                     - 润产生的净资产变 动（净资产减少以                                  第 15 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 “-”号填列） （四）、其他详细收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 形状                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润               净资产算计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                           -         -                   -                   -      前期缺陷更正                        -         -                   -                   -      其他                            -         -                   -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            309,000,000.00          -     177,794,363.97      486,794,363.97 填列） （一）、详细收益总                                    -         -      56,260,887.68       56,260,887.68 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           592,000,000.00          -     228,244,483.18      820,244,483.18                      -283,000,000.00         -     -106,711,006.89     -389,711,006.89 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                   -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详细收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本禀报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______              ____何剑萍____      基金经管东说念主负责东说念主            驾御司帐责任负责东说念主                    司帐机构负责东说念主                                   第 16 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)系由基 金经管东说念主招商基金经管有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商纳斯达克 证券监督经管委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]1776 号文准予公开召募注 册。本基金为往复型灵通式基金，存续期限为不依期。本基金初度设立召募基金份额为 报(验)字(23)第 00108 号验资禀报。《招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金 (QDII)基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2023 年 4 月 12 日谨慎收效。本基金的基金管 理东说念主为招商基金经管有限公司，基金托管东说念主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及限制禀报期末最新公告的基金招 募诠释书的相关礼貌，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托凭据、好意思国存托凭据、全 球存托凭据，下同)和备选成份券(含存托凭据、好意思国存托凭据、全球存托凭据，下同)。此 外，为更好地完了投资标的，本基金可参与其他境外阛阓投资器具和境内阛阓投资器具投资。 境外阛阓投资器具包括已与中国证监会签署双边监管联接原宥备忘录的国度或地区证券监 管机构登记注册的公募基金(包括往复型灵通式基金(ETF))；已与中国证监会签署双边监管 联接原宥备忘录的国度或地区证券阛阓挂牌往复的平常股、优先股、全球存托凭据和好意思国存 托凭据、房地产信赖凭据；政府债券、公司债券、可转化债券、住房按揭支握证券、资产支 握证券以及经中国证监会认同的海外金融组织刊行的证券；银行进款、可转让存单、银行承 兑汇票、银行单子、营业单子、回购条约、短期政府债券等货币阛阓器具；与固定收益、股 权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资居品；远期合约、互换及经中国证监 会认同的境社往复所上市往复的权证、期权、期货等金融衍生居品；以及法律法例或中国证 监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥当中国证监会说合礼貌。境内阛阓投资器具包括 照章刊行上市的其他股票(包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托 凭据)、债券(包括国债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超 短期融资券、次级债、政府支握机构债券、政府支握债券、场所政府债券、可转化债券(含 可分离往复可转债)、可交换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券)、货币阛阓器具、同 业存单、债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须妥当中国证监会的说合礼貌)。本基金可 根神话正当律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组 合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 约和股票期权合约需交纳的往复保证金后，应当保握不低于往复保证金一倍的现款，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权过甚                       第 17 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构的礼貌实验。如法律法例或监管机构以后允 许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金经管东说念主在履行妥贴要领后，不错 将其纳入投资界限或救援上述投资品种的投资比例。     本基金的事迹比拟基准：纳斯达克 100 指数收益率(经汇率救援后)。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过甚后颁布及校正的具 体司帐准则、应用指南、讲解以及《资产经管居品说合司帐处理礼貌》和其他说合礼貌(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的相关礼貌编制，同期在 具体司帐核算和信息透露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续筹划为基础编制。     本基金财务报表的编制妥当企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的相关礼貌的要求，真正、齐备地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情状以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时间的筹划遗弃和净资产变动情况。     本禀报期所继承的司帐战略，司帐揣度与最近一期年度禀报相一致。     本基金在本禀报时间未发生首要司帐战略变更。     本基金本禀报时间未发生首要司帐揣度变更。     本基金本禀报期内无需要诠释的首要司帐缺陷更正。     根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠战略的示知》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利辞别化个东说念主所得税战略相关问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不息实施宇宙中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利辞别化个东说念主所得税战略的公告》、财税[2015]101 号《对于上市公                       第 18 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 司股息红利辞别化个东说念主所得税战略相关问题的示知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营 业税改征升值税试点的示知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金 融业相关战略的示知》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产拓荒讲授补助做事等升值 税战略的示知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值税战略相关问题的补充示知》、财税 [2017]56 号《对于资管居品升值税相关问题的示知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税战略的示知》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税 的公告》过甚他说合税务法例和实务操作，主要税项列示如下：   (1)证券投资基金(禁闭式证券投资基金，灵通式证券投资基金)经管东说念主行使基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金经管东说念主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管居品运营业务，以基金经管东说念主为升值税征税东说念主，暂适用简便计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。   (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不计缴企业所得税。   (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公拓荒行和 转让阛阓取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；握股期限跳跃 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得融合适用 20%的税 率计征个东说念主所得税。   (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。   (5)基金在境外证券往复所进行往复或取得的源自境外证券阛阓的收益，其触及的税收 战略，按照说合国度或地区税收法律和法例实验。   (6)本基金的城市调度诞生税、讲授费附加和场所讲授附加等税费按照骨子交纳升值税 额的适用比例筹备交纳。                                                          单元：东说念主民币元                形状                          本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款                                                      172,111,842.30 即是：本金                                                     172,106,063.40     加：应计利息                                                       5,778.90     减：坏账准备                                                              - 依期进款                                                                    - 即是：本金                                                                   -                            第 19 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                    -            进款期限 1-3 个月                                                                 -            进款期限 3 个月以上                                                                 -      其他进款                                                                              -      即是：本金                                                                             -            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      算计                                                                   172,111,842.30                                                                       单元：东说念主民币元                                            本期末 2025 年 6 月 30 日       形状                         成本               应计利息           公允价值                 公允价值变动 股票                  4,497,059,708.32              -    4,950,884,150.54       453,824,442.22 贵金属投资-金交                                    -              -                   -                    - 所黄金合约         往复所                                    -              -                   -                    -         阛阓 债券      银行间                                    -              -                   -                    -         阛阓         算计                         -              -                   -                    - 资产支握证券                             -              -                   -                    - 基金                                 -              -                   -                    - 其他                                 -              -                   -                    - 算计                  4,497,059,708.32              -    4,950,884,150.54       453,824,442.22           本基金本禀报期末无衍生金融器具。           本基金本禀报期末无各项买入返售金融资产。           本基金本禀报期末无买断式逆回购往复中取得的债券。           本基金本禀报期末无其他资产。                                        第 20 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                                  单元：东说念主民币元                 形状                           本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商往复单元保证金                                                                     - 应付赎回费                                                                           - 应付证券出借负约金                                                                       - 应付往复用度                                                                          - 其中：往复所阛阓                                                                        -       银行间阛阓                                                                     - 应付利息                                                                            - 预提用度                                                                  203,177.78 算计                                                                    203,177.78                                                                金额单元：东说念主民币元                                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                形状                                基金份额（份）                         账面金额 上年度末                               2,740,744,064.00             2,740,744,064.00 本期申购                                 546,000,000.00               546,000,000.00 本期赎回（以“-”号填列）                       -431,000,000.00              -431,000,000.00 基金份额折算变动份额                                        -                             - 本期末               2,855,744,064.00 2,855,744,064.00 注：本期申购含红利再投、转化入份（金）额，本期赎回含转化出份（金）额。                                                                  单元：东说念主民币元           形状          已完了部分                 未完了部分              未分拨利润算计 上年度末                   307,843,442.90       1,410,979,189.46     1,718,822,632.36 加：司帐战略变更                             -                     -                    -       前期缺陷更正                         -                     -                    -       其他                             -                     -                    - 本期期初                   307,843,442.90       1,410,979,189.46     1,718,822,632.36 本期利润                    30,161,252.54         356,502,800.68      386,664,053.22 本期基金份额往复产 生的变动数 其中：基金申购款                61,449,114.18         255,702,353.57      317,151,467.75       基金赎回款             -50,202,963.01       -235,307,725.18     -285,510,688.19 本期已分拨利润                              -                     -                    - 本期末                    349,250,846.61       1,787,876,618.53     2,137,127,465.14                                                                  单元：东说念主民币元                                第 21 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报            形状                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                      373,807.43 依期进款利息收入                                                                 - 其他进款利息收入                                                                 - 结算备付金利息收入                                                                - 其他                                                                       - 算计                                                            373,807.43                                                           单元：东说念主民币元                 形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                            31,180,845.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                           - 股票投资收益——申购差价收入                                                           - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                         - 算计                                                          31,180,845.67                                                           单元：东说念主民币元                 形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                   691,461,850.04 减：卖出股票成本总额                                                 660,088,726.53 减：往复用度                                                        192,277.84 买卖股票差价收入                                                    31,180,845.67                                                           单元：东说念主民币元                 形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                                 716,510,688.19 减：现款支付赎回款总额                                                716,510,688.19 减：赎回股票成本总额                                                               - 减：往复用度                                                                   - 赎回差价收入                                                                   -      本基金本禀报期内无股票申购差价收入。      本基金本禀报期内无证券出借差价收入。                             第 22 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报     本基金本禀报期内无基金投资收益。     本基金本禀报期内无买卖债券差价收入。     本基金本禀报期内无资产支握证券投资收益。     本基金本禀报期内无买卖资产支握证券差价收入。     本基金本禀报期内无资产支握证券赎回差价收入。     本基金本禀报期内无资产支握证券申购差价收入。     本基金本禀报期内无贵金属投资收益。     本基金本禀报期内无买卖贵金属差价收入。     本基金本禀报期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本禀报期内无贵金属申购差价收入。     本基金本禀报期内无衍生器具买卖权证差价收入。     本基金本禀报期内无衍生器具其他投资收益。                         第 23 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                          单元：东说念主民币元                形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                                16,558,457.24 其中：证券出借权力抵偿收入                                                            - 基金投资产生的股利收益                                                              - 算计                                                         16,558,457.24                                                          单元：东说念主民币元               形状称呼                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                    356,502,800.68 ——债券投资                                                                   - ——资产支握证券投资                                                               - ——基金投资                                                                   - ——贵金属投资                                                                  - ——其他                                                                     - ——权证投资                                                                   - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 升值税 算计                                                        356,502,800.68                                                          单元：东说念主民币元                形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                                  - 替代损益                                                        8,776,863.18 其他                                                                2,227.14 算计                                                          8,779,090.32      本基金本禀报期内无信用减值损失。                                                          单元：东说念主民币元          形状                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                         100,000.00 信息透露费                                                         59,507.37 证券出借负约金                                                                  - 其他                                                            95,973.35 算计                                                           255,480.72                            第 24 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报    限制资产欠债表日，本基金无需要诠释的首要或有事项。    限制财务禀报批准报出日，本基金无需要透露的资产欠债表日后事项。    本禀报期内存在限制关系或其他首要好坏关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                      与本基金的关系 招商基金经管有限公司                           基金经管东说念主 中国银行股份有限公司                           基金托管东说念主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)               基金经管东说念主的股东 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金 发起式集会基金（QDII）(以下简称“招商纳斯达             本基金的集会基金 克 100ETF 发起式集会（QDII）”) 摩根大通银行                 基金境外托管东说念主 注：基金的主要关联方包含基金经管东说念主、基金经管东说念主的股东及子公司、基金托管东说念主等。    本基金本禀报期内及上年度可比时间无通过关联方往复单元进行的股票往复。    本基金本禀报期内及上年度可比时间无通过关联方往复单元进行的债券往复。    本基金本禀报期内及上年度可比时间无通过关联方往复单元进行的债券回购往复。    本基金本禀报期内及上年度可比时间无通过关联方往复单元进行的权证往复。    本基金本禀报期内及上年度可比时间无应支付关联方的佣金。                          第 25 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                            单元：东说念主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比时间 2024 年 1 月        形状                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户调度费    应支付基金经管东说念主的 净经管费 注：支付基金经管东说念主的基金经管东说念主答谢按前一日基金资产净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其筹备公式为：   日基金经管东说念主答谢＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数                                                            单元：东说念主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比时间 2024 年 1 月        形状                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其筹备公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数   本基金本禀报期内及上年度可比时间无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 往复。 务的情况   本基金本禀报期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报方式进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本禀报期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报方式进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。                            第 26 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报        本禀报期内及上年度可比时间基金经管东说念主无行使固有资金投本钱基金的情况。                                                                        份额单元：份                 本期末 2025 年 6 月 30 日                    上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称呼                         握有的基金份额占                                 握有的基金份额占              握有的基金份额                                握有的基金份额                                基金总份额的比例                                 基金总份额的比例 招商纳斯达克 集会（QDII） 招商证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的遗弃。                                                                     单元：东说念主民币元                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6         上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至      关联方称呼               月 30 日                        2024 年 6 月 30 日                   期末余额            当期利息收入             期末余额              当期利息收入     摩根大通-活期       75,016,417.87       334,793.19     7,928,520.89        86,257.32     中国银行-活期   97,095,424.43 39,014.24 5,297,824.60 24,860.81     注：本基金的银行进款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司和摩根大通银行支握，按银行约     定利率计息。        本基金本禀报期内及上年度可比时间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。        本基金本禀报期内未进行利润分拨。        本基金本禀报期末无因认购新发/增发证券而于期末握有的畅通受限证券。        本基金本禀报期末未握有暂时停牌等畅通受限股票。                                   第 27 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报   本基金本禀报期末无因银行间阛阓债券正回购往复而典质的债券。   本基金本禀报期末无因往复所阛阓债券正回购往复而典质的债券。   本基金本禀报期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器具相关的风险，以及本基金的基金经管东说念驾御理这些风险所采取的风险经管战略 如下所述。   本基金的基金经管东说念主从事风险经管的标的是晋升本基金风险救援后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，调度基金份额握有东说念主利益。基于该风险经管标的，本基金的基金经管东说念主 风险经管的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，详情妥贴的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险限制在限制的界限之内。本基金目下 濒临的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金经管东说念主建立了以全面、寂静、彼此制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事会、董事会及下设风险限制委员会、看管长、风险经管委员会、法律合规部和风险经管 部等多端倪的风险经管组织架构体系。   信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务致使本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资过甚他。   本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款说合的信用风险不首要。 本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限背负公司完成证券交收和款项 算帐，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓往复前均对往复敌手 进行信用评估并继承券款勉强交割方式，以限制相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种说合的信用风险，本基金的基金经管东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来遴聘妥贴的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来                        第 28 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 经管信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、战略性金融债。   本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支握证券投资。   本基金本禀报期末及上年度末无按长期信用评级列示的同行存单投资。   流动性风险是指基金经管东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险起原于基金商定灵通日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资会聚而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的金融资产主要在证券往复所和银行间同行市 场往复。除附注 6.4.12 所透露的畅通受限不可解放转让的基金资产外，本基金未握有其他 有首要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所握有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权力)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金经管东说念主在基金合同商定无数赎回条件， 联想了极度情况下赎回资金的处理模式，限制因灵通模式带来的流动性风险，灵验保障基金 握有东说念主利益。   日常流动性风险经管中，本基金的基金经管东说念主逐日监控和估量本基金的流动性缱绻，通 过对投资品种的流动性缱绻来握续地评估、遴聘、追踪和限制基金投资的流动性风险。同期，                         第 29 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 本基金通过预留一定的现款头寸，而且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可继承一篮子股票的表情或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 阛阓风险是指基金所握金融器具的公允价值或翌日现款流量因所处阛阓万般价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金经管东说念主日常通过对利率水平的估量、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行经管。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及往复造成欠债的公允 价值，并按照合约礼貌的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                          单元：东说念主民币元 本期末 月 30 日 资产 货币资金       172,111,842.30             -           -                  -    172,111,842.30 结算备付                         -             -           -                  -                  - 金 存出保证                         -             -           -                  -                  - 金 往复性金                         -             -           -   4,950,884,150.54   4,950,884,150.54 融资产 衍生金融                         -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                         -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                    -             -           -                  -                  - 应收股利                    -             -           -        714,290.90         714,290.90 应收申购                         -             -           -                  -                  - 款 应收算帐                         -             -           -                  -                  - 款 其他资产                    -             -           -                  -                  - 资产系数       172,111,842.30             -           -   4,951,598,441.44   5,123,710,283.74                                     第 30 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 欠债 应付赎回                          -             -           -                  -                  - 款 应付经管                          -             -           -       2,036,612.08       2,036,612.08 东说念主答谢 应付托管                          -             -           -        610,983.63         610,983.63 费 应付算帐                          -             -           -    127,987,981.11     127,987,981.11 款 卖出回购 金融资产                     -             -           -                  -                  - 款 应付销售                          -             -           -                  -                  - 做事费 应付投资                          -             -           -                  -                  - 参谋人费 应付利润                     -             -           -                  -                  - 应交税费                     -             -           -                  -                  - 其他欠债                     -             -           -        203,177.78         203,177.78 欠债系数                     -             -           -    130,838,754.60     130,838,754.60 利率敏锐 度缺口 上年度末 月 31 日 资产 货币资金        195,118,542.99             -           -                  -    195,118,542.99 结算备付                          -             -           -                  -                  - 金 存出保证                          -             -           -                  -                  - 金 往复性金                          -             -           -   4,416,864,098.09   4,416,864,098.09 融资产 衍生金融                          -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                          -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                     -             -           -                  -                  - 应收股利                     -             -           -        834,873.49         834,873.49 应收申购                          -             -           -                  -                  - 款 应收算帐                          -             -           -                  -                  - 款                                      第 31 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报    其他资产                      -        -         -                      -                    -    资产系数      195,118,542.99           -         -       4,417,698,971.58   4,612,817,514.57    欠债    应付赎回                              -        -         -                      -                    -    款    应付经管                              -        -         -           1,223,015.08         1,223,015.08    东说念主答谢    应付托管                              -        -         -            366,904.53           366,904.53    费    应付算帐                              -        -         -        151,563,145.18     151,563,145.18    款    卖出回购    金融资产                      -        -         -                      -                    -    款    应付销售                              -        -         -                      -                    -    做事费    应付投资                              -        -         -                      -                    -    参谋人费    应付利润                      -        -         -                      -                    -    应交税费                      -        -         -                      -                    -    其他欠债                      -        -         -             97,753.42            97,753.42    欠债系数                      -        -         -        153,250,818.21     153,250,818.21    利率敏锐    度缺口    注：上表按金融资产或金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。         本基金本禀报期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。                                                                            单元：东说念主民币元                                       本期末 2025 年 6 月 30 日                                               欧元折       日元折  形状                                                               其他币种折          好意思元折合东说念主民币                 港币折合东说念主民币      合东说念主民       合东说念主民                              算计                                                                   合东说念主民币                                                币         币 之外币计价 的资产 货币资金        75,016,420.88                 -         -         -              -         75,016,420.88 结算备付金                    -                -         -         -              -                     - 存出保证金                    -                -         -         -              -                     - 往复性金融     4,950,884,150.54                -         -         -              -      4,950,884,150.54                                     第 32 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         714,290.90            -          -     -       -        714,290.90 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收算帐款                  -           -          -     -       -                  - 其他资产                   -           -          -     -       -                  - 资产算计    5,026,614,862.32           -          -     -       -   5,026,614,862.32 之外币计价 的欠债 应付算帐款     33,981,866.40            -          -     -       -     33,981,866.40 应付赎回款                  -           -          -     -       -                  - 应付经管东说念主                        -           -          -     -       -                  - 答谢 应付托管费                  -           -          -     -       -                  - 应付销售服                        -           -          -     -       -                  - 务费 应付投资顾                        -           -          -     -       -                  - 问费 其他欠债                   -           -          -     -       -                  - 欠债算计      33,981,866.40            -          -     -       -     33,981,866.40 资产欠债表 外汇风险敞   4,992,632,995.92           -          -     -       -   4,992,632,995.92 口净额                                上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折        日元折  形状                                                     其他币种折         好意思元折合东说念主民币            港币折合东说念主民币     合东说念主民        合东说念主民                算计                                                         合东说念主民币                                         币          币 之外币计价 的资产 货币资金     118,205,319.69            -          -     -       -    118,205,319.69 结算备付金                  -           -          -     -       -                  - 存出保证金                  -           -          -     -       -                  - 往复性金融 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         834,873.49            -          -     -       -        834,873.49 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收算帐款                  -           -          -     -       -                  -                               第 33 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 其他资产                      -             -          -       -            -                  - 资产算计      4,535,904,291.27              -          -       -            -   4,535,904,291.27 之外币计价 的欠债 应付算帐款         79,722,293.25             -          -       -            -      79,722,293.25 应付赎回款                     -             -          -       -            -                  - 应付经管东说念主                           -             -          -       -            -                  - 答谢 应付托管费                     -             -          -       -            -                  - 应付销售服                           -             -          -       -            -                  - 务费 应付投资顾                           -             -          -       -            -                  - 问费 其他欠债                      -             -          -       -            -                  - 欠债算计          79,722,293.25             -          -       -            -      79,722,293.25 资产欠债表 外汇风险敞     4,456,181,998.02              -          -       -            -   4,456,181,998.02 口净额    假定    除汇率之外的其他阛阓变量保握不变                                         对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                         位：东说念主民币元）          说合风险变量的变动                                         本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12    分析         其他价钱风险是指往复性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱    因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种说合，也有可能与举座投资品种说合。    本基金主要投资于证券往复所上市或银行间同行阛阓往复的债券和股票，通盘阛阓价钱因素    引起的金融资产公允价值变动均凯旋反馈在当期损益中。本基金在构建资产竖立和基金资产    投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪症结的方式，对基金资产的阛阓价钱风险进行    经管。                                                                   金额单元：东说念主民币元                           本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日                                       占基金资产          形状                                                            占基金资产                           公允价值         净值比例              公允价值                                                                        净值比例（%）                                         （%）                                    第 34 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 往复性金融资产- 股票投资 往复性金融资产-                              -            -                   -                  - 基金投资 往复性金融资产-                              -            -                   -                  - 贵金属投资 衍生金融资产-权                              -            -                   -                  - 证投资 其他                           -            -                   -                  - 算计            4,950,884,150.54        99.16    4,416,864,098.09             99.04 假定                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                   位：东说念主民币元）       说合风险变量的变动                                   本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                         -247,544,207.53           -220,843,204.90      公允价值计量遗弃所属的端倪，由对公允价值计量举座而言具有进犯意旨的输入值所属 的最低端倪决定：第一端倪：同样资产或欠债在活跃阛阓上未经救援的报价；第二端倪：除 第一端倪输入值外说合资产或欠债凯旋或波折可不雅察的输入值；第三端倪：说合资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                   单元：东说念主民币元 公允价值计量遗弃所属的层                        本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一端倪                             4,950,884,150.54                 4,416,864,098.09 第二端倪                                            -                                - 第三端倪                                            -                                - 算计                               4,950,884,150.54                 4,416,864,098.09                             第 35 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      本基金以导致各端倪之间转化的事项发诞辰为说明各端倪之间转化的时点。      对于证券往复所上市的股票和债券，若出现首要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时 的往复不活跃)或属于非公拓荒行等情况，本基金不会于停牌日至往复收回生跃日历间、交 易不活跃时间及限售时间将说合股票和债券的公允价值列入第一端倪；并根据估值救援中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情说合股票和债券公允价值应属第二端倪 如故第三端倪。      本基金本禀报期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无首要相反。      本基金本禀报期内及上年度可比时间无需要诠释有助于意会和分析司帐报表的其他事 项。                      §7 投资组合禀报                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金总资产的比例 序号              形状                     金额                                                           （%）        其中：平常股                     4,918,567,398.77           96.00           存托凭据                         32,316,751.77          0.63        其中：债券                                       -             -           资产支握证券                                   -             -        其中：远期                                       -             -           期货                                       -             -           期权                                       -             -           权证                                       -             -        其中：买断式回购的买入返售金融                                                    -             -        资产                        第 36 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。           国度（地区）             公允价值（东说念主民币元）               占基金资产净值比例（％）     好意思国                             4,950,884,150.54                              99.16     算计                             4,950,884,150.54                              99.16              行业类别            公允价值（东说念主民币元）               占基金资产净值比例（％）     通讯做事                            764,086,469.90                               15.30     非日常生涯耗尽品                        662,834,990.61                               13.28     日常耗尽品                           256,881,189.91                                5.14     动力                               22,633,781.15                                0.45     金融                               20,940,056.68                                0.42     医疗保健                            238,764,555.53                                4.78     工业                              222,012,155.35                                4.45     信息本事                           2,619,482,450.45                              52.46     原材料                              63,982,700.61                                1.28     房地产                               9,826,389.74                                0.20     公用事迹                             69,439,410.61                                1.39     算计                 4,950,884,150.54                                          99.16     注：以上分类继承彭博提供的海外通用行业分类方法。          本基金本禀报期末未握有积极投资的权力投资。     明细                                                                                   占基金                 公司名                    所属国 序    公司称呼              证券代    所在证                 数目           公允价值（东说念主民            资产净                 称（中                    家（地 号    （英文）               码     券阛阓                （股）             币元）              值比例                  文）                    区）                                                                                   （％）     NVIDIA            NVDA    纳斯达     Corp              US      克证券                               第 37 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                         往复所                                         纳斯达      Microsoft                 MSFT      Corp                      US                                         往复所                                         纳斯达                      苹果公       AAPL                      司         US                                         往复所                                         纳斯达      Amazon.com      亚马逊       AMZN      Inc             公司        US                                         往复所                      博通股                纳斯达      Broadcom                  AVGO      Inc                       US                      公司                 往复所                                         纳斯达                                GOOGL                                         克证券     好意思国       95,737   120,777,977.19   2.42                                US                                         往复所                                         纳斯达                                GOOG                                         克证券     好意思国       89,799   114,032,522.19   2.28                                US                                         往复所                                         纳斯达      Meta                      META      Platforms Inc             US                                         往复所                                         纳斯达                      奈飞公       NFLX                      司         US                                         往复所                                         纳斯达                      特斯拉       TSLA                      公司        US                                         往复所      Costco                             纳斯达                                COST                                US      Corp                               往复所      Palantir                           纳斯达                                PLTR                                US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Cisco                     CSCO      Systems Inc               US                                         往复所                                         纳斯达      T-Mobile US               TMUS      Inc                       US                                         往复所      Advanced                           纳斯达                                AMD                                US      Devices Inc                        往复所                                         第 38 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                         克证券                                         往复所                                         纳斯达                                INTU                                US                                         往复所                      直观外                纳斯达      Intuitive                 ISRG      Surgical Inc              US                      公司                 往复所      Texas                              纳斯达                      德州仪       TXN                      器         US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Booking                   BKNG      Holdings Inc              US                                         往复所                                         纳斯达                      百事可                      乐                                         往复所                                         纳斯达      QUALCOM         高通公       QCOM      M Inc           司         US                                         往复所                                         纳斯达                                ADBE                                US                                         往复所                                         纳斯达                      安进公       AMGN                      司         US                                         往复所      Honeywell                          纳斯达                      霍尼韦       HON                      尔         US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Applied         应用材       AMAT      Materials Inc   料         US                                         往复所                                         纳斯达                                SHOP                                US                                         往复所                                         纳斯达      Gilead          吉祥德       GILD      Sciences Inc    科学        US                                         往复所                      好意思光科      Micron                             纳斯达                      技股份                      有限公      Inc                                往复所                      司      Palo Alto                 PANW     纳斯达      Networks Inc              US       克证券                                         第 39 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                         往复所                                         纳斯达      Comcast         康卡斯       CMCSA      Corp            特公司       US                                         往复所                                         纳斯达      MercadoLibr               MELI      e Inc                     US                                         往复所                                         纳斯达      Crowdstrike               CRWD      Holdings Inc              US                                         往复所      Automatic                                         纳斯达      Data                      ADP      Processing                US                                         往复所      Inc      Lam                                纳斯达                      泛林集       LRCX                      团         US      Corp                               往复所                                         纳斯达                                KLAC                                US                                         往复所                                         纳斯达      Analog          亚德诺      Devices Inc     半导体                                         往复所      Vertex                             纳斯达                      福泰制       VRTX                      药         US      als Inc                            往复所                                         纳斯达      AppLovin      Corp                                         往复所                                         纳斯达      Starbucks                 SBUX      Corp                      US                                         往复所                      微策略                纳斯达      MicroStrateg              MSTR      y Inc                     US                      限公司                往复所                      好意思国联                纳斯达      Constellation             CEG      Energy Corp               US                      公司                 往复所                                         纳斯达      DoorDash                  DASH      Inc                       US                                         往复所                                         纳斯达                                INTC                                US                                         往复所                                         第 40 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                         纳斯达                      信达念念       CTAS                      公司        US                                         往复所      Mondelez                           纳斯达                      亿滋国       MDLZ                      际         US      Inc                                往复所      Cadence                            纳斯达                                CDNS                                US      Systems Inc                        往复所                                         纳斯达                                FTNT                                US                                         往复所                                         纳斯达                      新念念科       SNPS                      技公司       US                                         往复所      O'Reilly                           纳斯达                                ORLY                                US      Inc                                往复所      Marriott                           纳斯达                      万豪国       MAR                      际         US      Inc/MD                             往复所                                         纳斯达      PayPal                    PYPL      Holdings Inc              US                                         往复所                      阿斯麦                纳斯达      ASML                      ASML      Holding NV                US                      司                  往复所                                         纳斯达      PDD                       PDD      Holdings Inc              US                                         往复所      Marvell         齐全电                纳斯达                                MRVL                                US      Inc             公司                 往复所                                         纳斯达                                ADSK                                US                                         往复所      Axon                               纳斯达                                AXON                                US      Inc                                往复所                                         纳斯达                                         往复所      Monster         怪兽饮       MNST     纳斯达      Beverage        料公司       US       克证券                                         第 41 页 共 60 页                               招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      Corp                              往复所      Roper                             纳斯达                     儒博技                     术公司      Inc                               往复所      Charter                           纳斯达                               CHTR                               US      ions Inc                          往复所                     爱彼迎                纳斯达                               ABNB                               US                     限公司                往复所                     再生元      Regeneron                         纳斯达                     制药股       REGN                     份有限       US      als Inc                           往复所                     公司      American                                        纳斯达      Electric       好意思国电      Power Co       力                                        往复所      Inc      NXP            恩智浦                纳斯达                               NXPI                               US      ors NV         公司                 往复所                                        纳斯达                               PAYX                               US                                        往复所                                        纳斯达                               WDAY                               US                                        往复所                                        纳斯达                               PCAR                               US                                        往复所                                        纳斯达                                        往复所                                        纳斯达                     法念念诺       FAST                     公司        US                                        往复所                                        纳斯达                               CPRT                               US                                        往复所                                        纳斯达      Keurig Dr                KDP      Pepper Inc               US                                        往复所      Take-Two                 TTWO     纳斯达      Interactive              US       克证券                                        第 42 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      Software Inc                       往复所                                         纳斯达                                EXC                                US                                         往复所                                         纳斯达      Verisk                    VRSK      Analytics Inc             US                                         往复所      IDEXX           爱德士                纳斯达                                IDXX                                US      Inc             限公司                往复所                                         纳斯达                                DDOG                                US                                         往复所                      好意思味可      Coca-Cola       乐欧洲                纳斯达                                CCEP                                US      Partners PLC    开股份                往复所                      公司                      罗斯百                                         纳斯达      Ross Stores     货股份       ROST      Inc             有限公       US                                         往复所                      司                      阿斯利                                         纳斯达      AstraZeneca     康寰球       AZN      PLC             有限公       US                                         往复所                      司                                         纳斯达      Diamondbac                FANG      k Energy Inc              US                                         往复所                                         纳斯达      Electronic      电子艺      Arts Inc        界                                         往复所                                         纳斯达      Xcel Energy      Inc                                         往复所      Cognizant       高知特                                         纳斯达      Technology      科技解       CTSH      Solutions       决决议       US                                         往复所      Corp            公司                                         纳斯达      Baker           贝克休       BKR      Hughes Co       斯公司       US                                         往复所      Microchip       微芯科       MCHP     纳斯达      Technology      技股份       US       克证券                                         第 43 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      Inc             有限公                往复所                      司      Old                                         纳斯达      Dominion                  ODFL      Freight Line              US                                         往复所      Inc                                         纳斯达                                DXCM                                US                                         往复所                                         纳斯达      CoStar                    CSGP      Group Inc                 US                                         往复所      GE                                         纳斯达      HealthCare                GEHC      Technologies              US                                         往复所      Inc                                         纳斯达      Atlassian                 TEAM      Corp                      US                                         往复所                                         纳斯达      Trade Desk      Inc/The                                         往复所                                         纳斯达                                ANSS                                US                                         往复所                                         纳斯达      Kraft Heinz     卡夫亨       KHC      Co/The          氏公司       US                                         往复所                      华纳兄      Warner Bros                        纳斯达                      弟探索       WBD                      股份有       US      Inc                                往复所                      限公司                                         纳斯达      Lululemon                 LULU      Athletica Inc             US                                         往复所                      特拉华                纳斯达      CDW                       CDW      Corp/DE                   US                      司                  往复所      ON              安森好意思                纳斯达      or Corp         公司                 往复所      ARM                                纳斯达                                ARM                                US      PLC                                往复所                                         第 44 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                     格罗方       GLOBALFO      德半导                   纳斯达       Inc           有限公                   往复所                     司                                           纳斯达                     渤健公         BIIB                     司           US                                           往复所       资明细          本基金本禀报期末未握有积极投资的权力投资。                                                                       金额单元：东说念主民币元                                                           本期累计买入金          占期初基金资产       序号           公司称呼（英文）                 证券代码                                                              额             净值比例（％）                                           GOOGL US         21,939,899.92              0.49                                           GOOG US          20,369,669.66              0.46               Advanced Micro Devices               Inc       注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的       股票；                                           第 45 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 额（成交单价乘以成交数目）填列，不辩论说合往复用度。                                                                金额单元：东说念主民币元                                                    本期累计卖出金          占期初基金资产 序号         公司称呼（英文）                  证券代码                                                       额             净值比例（％）                                    GOOGL US         17,056,697.79             0.38                                    GOOG US          16,696,765.26             0.37        Advanced Micro Devices        Inc 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不辩论说合往复用度。 买入成本（成交）总额                                                          837,605,978.30 卖出收入（成交）总额                        691,461,850.04 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票；                                    第 46 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 额（成交单价乘以成交数目）填列，不辩论说合往复用度。       本基金本禀报期末未握有债券。       本基金本禀报期末未握有债券。 细       本基金本禀报期末未握有资产支握证券。 细       本基金本禀报期末未握有金融衍生品。       本基金本禀报期末未握有基金。       禀报期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案访谒，不存在禀报编制日 前一年内受到公开申斥、处罚的情形。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同礼貌的备选股票库，本基金经管东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                      金额（元）                          第 47 页 共 60 页                                   招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报              本基金本禀报期末未握有处于转股期的可转化债券。              本基金本禀报期末指数投资前十名股票中不存在畅通受限的情况。              本基金本禀报期末积极投资前五名股票中不存在畅通受限的情况。                                     §8 基金份额握有东说念主信息                                                                                       份额单元：份                                                            握有东说念主结构 握有东说念主          户均握有                                                                招商纳斯达克 100ETF                                 机构投资者                      个东说念主投资者  户数          的基金份                                                                发起式集会（QDII） （户）            额                            占总份                         占总份                       占总份                             握有份额                        握有份额                       握有份额                                             额比例                         额比例                       额比例     序号                        握有东说念主称呼                        握有份额（份）               占上市总份额比例                  MORGAN STANLEY & CO.                  INTERNATIONAL PLC.                                               第 48 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报        睿日开三个月升沉握有增强型固定收        益类应允斟酌        SUSQUEHANNA PACIFIC PTY LTD-        自有资金 R        招银应允有限背负公司-招银应允招        应允斟酌     招商纳斯达克 100ETF 发起式集会  -                      849,817,884.00                              29.76%     （QDII） 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东说念主均为场内握有东说念主。 形状                      握有份额总额（份）                  占基金总份额比例 基金经管东说念主通盘从业东说念主员握 有本基金 形状                                    握有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等经管东说念主员、基金投资和研究部门 负责东说念主握有本灵通式基金 本基金基金司理握有本灵通式基金                                                           0                      §9 灵通式基金份额变动                                                                   单元：份 基金合同收效日(2023 年 4 月 12 日)基金份额 总额 本禀报期期初基金份额总额                                                2,740,744,064.00 本禀报期基金总申购份额                                                  546,000,000.00 减：本禀报期基金总赎回份额                                                431,000,000.00 本禀报期时间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本禀报期期末基金份额总额                                                2,855,744,064.00                        §10 首要事件揭示       本禀报期未召开基金份额握有东说念主大会。                             第 49 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      根据本基金经管东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金经管有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金经管东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金经管有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金经管东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金经管有限公司第七届董事会      根据本基金经管东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金经管有限公司第七届董事会      本禀报期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东说念主事变动已按说合礼貌备案、公告。      本禀报期无触及本基金经管东说念主、基金财产、基金托管业务的首要诉官司项。      本禀报期基金投资策略无篡改。      本禀报期本基金聘用的司帐师事务所未发生变更。      本禀报期，基金经管东说念主莫得受到监管部门的检讨或处罚，亦未收到对于基金经管东说念主的高 级经管东说念主员受到监管部门的检讨或处罚的书面示知或文献。      本禀报期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过甚说合高等经管东说念主员无受检讨或处罚等情 况。                       第 50 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                                                                 金额单元：东说念主民币元                              股票往复                  应支付该券商的佣金                往复                                        占当期股   券商称呼         单元                                               占当期佣金      备注                       成交金额             票成交总         佣金                数目                                               总量的比例                                        额的比例 CLSA LIMITED    2   1,154,927,175.00    75.53%     148,870.07     77.42%         - CHINA GALAXY INTERNATION AL              2    356,459,297.56     23.31%      41,270.90     21.46%         - SECURITIES (HONG KONG) CO., LIMITED CHINA MERCHANTS                                                                  本禀报 SECURITIES(H                                                               期新增 K) CO.,LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS        1                  -           -            -          -         - (HONG KONG) LIMITED 北京证券            2                  -           -            -          -         - 财通证券            3                  -           -            -          -         - 长城证券            3                  -           -            -          -         - 长江证券            4                  -           -            -          -         - 诚通证券            1                  -           -            -          -         - 大通证券            1                  -           -            -          -         - 德邦证券            4                  -           -            -          -         - 第一创业            3                  -           -            -          -         - 东北证券            3                  -           -            -          -         - 东方资产            3                  -           -            -          -         - 东方证券            3                  -           -            -          -         - 东海证券            2                  -           -            -          -         - 东吴证券            6                  -           -            -          -         - 东兴证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本禀报 高洁证券            4                  -           -            -          -   期减少 光大证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本禀报 广发证券            6                  -           -            -          -                                                                            期减少                                第 51 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 国海证券     3            -             -   -        -         - 国金证券     1            -             -   -        -         - 国联民生     4            -             -   -        -         - 国盛证券     2            -             -   -        -         - 国泰海通证券   7            -             -   -        -         - 国投证券     4            -             -   -        -         - 国新证券     2            -             -   -        -         - 国信证券     3            -             -   -        -         - 国元证券     2            -             -   -        -         -                                                      本禀报 华安证券     2            -             -   -        -   期减少 华宝证券     4            -             -   -        -         - 华创证券     4            -             -   -        -         - 华福证券     2            -             -   -        -         - 华金证券     4            -             -   -        -         - 华泰证券     4            -             -   -        -         - 华西证券     3            -             -   -        -         - 华源证券     2            -             -   -        -         - 华鑫证券     2            -             -   -        -         -                                                      本禀报 汇丰前海证券   2            -             -   -        -                                                      期新增 江海证券     1            -             -   -        -         - 金元证券     1            -             -   -        -         - 开源证券     2            -             -   -        -         - 民生证券     5            -             -   -        -         - 南京证券     1            -             -   -        -         - 平稳证券     3            -             -   -        -         -                                                      本禀报 瑞银证券     2            -             -   -        -                                                      期新增 山西证券     6            -             -   -        -         - 上海证券     2            -             -   -        -         - 申港证券     1            -             -   -        -         - 申万宏源     2            -             -   -        -         - 世纪证券     1            -             -   -        -         - 创举证券     2            -             -   -        -         - 太平洋证券    2            -             -   -        -         -                                                      本禀报 天风证券     2            -             -   -        -   期减少 天府证券     2            -             -   -        -         - 万和证券     1            -             -   -        -         -                     第 52 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报  五矿证券        2              -             -      -        -         -  西部证券        1              -             -      -        -         -                                                               本禀报  湘财证券        2              -             -      -        -   期减少  信达证券        2              -             -      -        -         -  兴业证券        2              -             -      -        -         -  星河证券        1              -             -      -        -         -  英大证券        1              -             -      -        -         -  粤开证券        1              -             -      -        -         -                                                               本禀报  招商证券        5              -             -      -        -   期减少  浙商证券        2              -             -      -        -         -  中航证券        2              -             -      -        -         -  中金资产证券      2              -             -      -        -         -  中金公司        5              -             -      -        -         -  中泰证券        2              -             -      -        -         -                                                               本禀报  中信建投证券      2              -             -      -        -   期减少                                                               本禀报  中信证券        8              -             -      -        -   期减少  中银海外证券      3              -             -      -        -         -  中邮证券        2              -             -      -        -         -  甬兴证券       2               -             -      -        -         -    注：（一）遴聘方法    较强，并通过基金经管东说念主的遵法访谒。        （二）遴聘要领                                                      金额单元：东说念主民币元             债券往复                  债券回购往复                  权证往复 券商称呼               占当期债                       占当期债               占当期权           成交金额                  成交金额                   成交金额                    券成交总                       券回购成               证成交总                           第 53 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                     额的比例                         交总额的          额的比例                                                   比例 CLSA LIMITED   -         -                   -      -      -      - CHINA GALAXY INTERNATION AL             -         -                   -      -      -      - SECURITIES (HONG KONG) CO., LIMITED CHINA MERCHANTS                -         -                   -      -      -      - SECURITIES(H K) CO.,LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS       -         -                   -      -      -      - (HONG KONG) LIMITED 北京证券           -         -                   -      -      -      - 财通证券           -         -                   -      -      -      - 长城证券           -         -                   -      -      -      - 长江证券           -         -                   -      -      -      - 诚通证券           -         -                   -      -      -      - 大通证券           -         -                   -      -      -      - 德邦证券           -         -                   -      -      -      - 第一创业           -         -                   -      -      -      - 东北证券           -         -                   -      -      -      - 东方资产           -         -                   -      -      -      - 东方证券           -         -                   -      -      -      - 东海证券           -         -                   -      -      -      - 东吴证券           -         -                   -      -      -      - 东兴证券           -         -                   -      -      -      - 高洁证券           -         -                   -      -      -      - 光大证券           -         -                   -      -      -      - 广发证券           -         -                   -      -      -      - 国海证券           -         -                   -      -      -      - 国金证券           -         -                   -      -      -      - 国联民生           -         -                   -      -      -      - 国盛证券           -         -                   -      -      -      - 国泰海通证券         -         -                   -      -      -      - 国投证券           -         -                   -      -      -      - 国新证券           -         -                   -      -      -      -                              第 54 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 国信证券     -         -                   -   -         -   - 国元证券     -         -                   -   -         -   - 华安证券     -         -                   -   -         -   - 华宝证券     -         -                   -   -         -   - 华创证券     -         -                   -   -         -   - 华福证券     -         -                   -   -         -   - 华金证券     -         -                   -   -         -   - 华泰证券     -         -                   -   -         -   - 华西证券     -         -                   -   -         -   - 华源证券     -         -                   -   -         -   - 华鑫证券     -         -                   -   -         -   - 汇丰前海证券   -         -                   -   -         -   - 江海证券     -         -                   -   -         -   - 金元证券     -         -                   -   -         -   - 开源证券     -         -                   -   -         -   - 民生证券     -         -                   -   -         -   - 南京证券     -         -                   -   -         -   - 平稳证券     -         -                   -   -         -   - 瑞银证券     -         -                   -   -         -   - 山西证券     -         -                   -   -         -   - 上海证券     -         -                   -   -         -   - 申港证券     -         -                   -   -         -   - 申万宏源     -         -                   -   -         -   - 世纪证券     -         -                   -   -         -   - 创举证券     -         -                   -   -         -   - 太平洋证券    -         -                   -   -         -   - 天风证券     -         -                   -   -         -   - 天府证券     -         -                   -   -         -   - 万和证券     -         -                   -   -         -   - 五矿证券     -         -                   -   -         -   - 西部证券     -         -                   -   -         -   - 湘财证券     -         -                   -   -         -   - 信达证券     -         -                   -   -         -   - 兴业证券     -         -                   -   -         -   - 星河证券     -         -                   -   -         -   - 英大证券     -         -                   -   -         -   - 粤开证券     -         -                   -   -         -   - 招商证券     -         -                   -   -         -   - 浙商证券     -         -                   -   -         -   - 中航证券     -         -                   -   -         -   - 中金资产证券   -         -                   -   -         -   - 中金公司     -         -                   -   -         -   - 中泰证券     -         -                   -   -         -   -                        第 55 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 中信建投证券               -          -                   -       -             -   - 中信证券                 -          -                   -       -             -   - 中银海外证券               -          -                   -       -             -   - 中邮证券                 -          -                   -       -             -   - 甬兴证券                 -          -                   -       -             -   -                                                                  法定透露        序号                公告事项                           法定透露方式                                                                   日历                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 9 日因境外主要            证券时报、基金经管             定额投资业务的公告                               基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             对于警惕冒用招商基金经管有限公司花样进行             欺诈手脚的稀奇提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 20 日因境外主            证券时报、基金经管             期定额投资业务的公告                              基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                                     证券时报、基金经管             招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险提醒公告                                                     基金电子透露网站                                     第 56 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报      季度禀报提醒性公告                        东说念主网站                                       基金经管东说念主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）2024 年第 4 季度禀报                                       露网站                                       证券时报、基金经管      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险提醒公告                                       基金电子透露网站                                       证券时报、基金经管      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险提醒公告                                       基金电子透露网站      招商基金经管有限公司旗下部分基金增多东方             证券时报、基金经管      公告                               基金电子透露网站                                       证券时报、基金经管      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险提醒公告                                       基金电子透露网站      对于旗下部分基金 2025 年 2 月 17 日因境外主     证券时报、基金经管      期定额投资业务的公告                       基金电子透露网站      招商基金经管有限公司旗下部分基金增多国新             证券时报、基金经管      公告                               基金电子透露网站      招商基金经管有限公司对于招融本钱私募股权             证券时报、基金经管      告                                基金电子透露网站      招商基金经管有限公司旗下部分基金增多长城             证券时报、基金经管      公告                               基金电子透露网站      招商基金经管有限公司旗下基金 2024 年年度          证券时报及基金经管      禀报提醒性公告                          东说念主网站                                       基金经管东说念主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）2024 年年度禀报                                       露网站                                       证券时报、基金经管      招商基金经管有限公司对于行使固有资金投资      旗下公募基金的公告                                       基金电子透露网站      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资          基金经管东说念主网站及中      第一号）                             露网站                                       基金经管东说念主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资      基金（QDII）基金居品府上纲领更新                                       露网站      对于招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券          证券时报、基金经管      投资基金（QDII）增多东吴证券股份有限公司           东说念主网站及中国证监会                       第 57 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报                为场内申购赎回代办券商的公告                    基金电子透露网站                对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日因境外主      证券时报、基金经管                期定额投资业务的公告                        基金电子透露网站                招商基金经管有限公司旗下部分基金增多山西              证券时报、基金经管                公告                                基金电子透露网站                招商基金经管有限公司旗下基金 2025 年第 1          证券时报及基金经管                季度禀报提醒性公告                         东说念主网站                                                  基金经管东说念主网站及中                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资                基金（QDII）2025 年第 1 季度禀报                                                  露网站                                                  证券时报、基金经管                招商基金经管有限公司对于提醒投资者握续完                善身份信息府上的公告                                                  基金电子透露网站                                                  证券时报、基金经管                招商基金经管有限公司对于高等经管东说念主员变更                的公告                                                  基金电子透露网站                对于旗下部分基金 2025 年 5 月 26 日因境外主      证券时报、基金经管                期定额投资业务的公告                        基金电子透露网站                                                  证券时报、基金经管                招商基金经管有限公司对于高等经管东说念主员变更                的公告                                                  基金电子透露网站                对于旗下部分基金 2025 年 6 月 19 日因境外主      证券时报、基金经管                期定额投资业务的公告                        基金电子透露网站                                                  证券时报、基金经管                招商基金经管有限公司对于高等经管东说念主员变更                的公告                                                  基金电子透露网站                                                  证券时报、基金经管                招商基金经管有限公司对于高等经管东说念主员变更                的公告                                                  基金电子透露网站                      §11 影响投资者决策的其他进犯信息       禀报期内握有基金份额变化情况                                        禀报期末握有基金情况           握有基金 投资者       序   份额比例 类别                 期初份额         申购份额             赎回份额       握有份额          份额占比       号   达到或然           跳跃 20%                                  第 58 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报              的时刻区              间 招商纳 斯达克 发起式          20250630 集会 （QDII） 居品私有风险 本基金存在单一投资者握有基金份额比例达到或跳跃 20%的情况，可能会出现会聚赎回致使无数赎回从而激勉基金净值剧烈 波动，致使激勉基金的流动性风险，基金经管东说念主可能无法实时变现基金资产以应酬基金份额握有东说念主的赎回恳求，基金份额握 有东说念主可能无法实时赎回握有的一都基金份额。        注：1、禀报期末握有份额占比按照四舍五入方法保留至少许点后第 2 位；              份额，赎回份额包含赎回、转化转出或然卖出等业务减少的份额。              （QDII）设立的文献；                 招商基金经管有限公司                 地址：深圳市福田区深南大路 7088 号                 上述文献可在招商基金经管有限公司互联网站上查阅，或然在营业时刻内到招商基金管              理有限公司查阅。                 投资者对本禀报书如有疑问，可盘问本基金经管东说念主招商基金经管有限公司。                 客户做事中心电话：400-887-9555                                           第 59 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型灵通式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期禀报 网址：http://www.cmfchina.com                                           招商基金经管有限公司                          第 60 页 共 60 页

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